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CFA(Chartered Financial Analyst,特许金融分析师)考试分为三个级别,涵盖了十个科目。以下是CFA考试的主要学习内容:
道德与专业准则 (Ethics and Professional Standards):
道德决策的框架,检验CFA协会的道德和职业行为准则以及全球投资业绩标准。
定量方法 (Quantitative Methods):
描述性统计、收益分布特征以及概率论在量化投资决策风险中的应用。
经济学 (Economics):
个人消费者和企业的基本供求概念,总需求和总供给的分析,经济增长的因素分析等。
财务报表分析 (Financial Reporting and Analysis):
财务报告的流程、管理制度、财务报表以及不同的核算方法。
企业发行人 (Corporate Finance):
公司的投资、治理和融资决策,公司治理、宏观环境对投资影响的增加以及公司如何利用财务杠杆和营运资本来满足短期运营需求。
权益投资 (Equity Investments):
权益投资、证券市场和指数的特点,使用基本的权益估值模型分析行业、企业和盈利证券。
固定收益 (Fixed Income Investments):
固定收益证券以及市场、收益率指标、风险因素、估值指标和驱动因素,资产证券化、债券收益等知识。
衍生品 (Derivatives):
理解基础衍生品和市场的概念框架,远期承诺(如远期、期货、掉期、或有债权)、套利等知识点。
另类投资 (Alternative Investments):
另类投资的特点和投资策略。
投资组合管理 (Portfolio Management):
投资组合的构建、管理和优化技术,资产配置、风险管理、资本市场理论等相关知识。
CFA考试为全英文考试,因此考生还需要具备一定的英语基础,一般达到大学英语四六级的水平即可。数学方面,CFA考试主要考察概率统计的知识,涉及到概率测算,但不会涉及微积分等高级知识。
建议考生根据CFA协会提供的官方教材和课程,系统地学习这些科目,并在实践中不断巩固和应用所学知识。